香港外汇基金第三季亏132亿港元 金管局称无意改变港股投资比例原创环球市场情报2021-10-19 15:26 星期二财联社 周新旸10月18日，香港金管局管理层在立法会会议上公布第三季外汇基金投资表现。虽然第三季亏损，但香港外汇基金今年前三季累计投资收益达到1265亿港元，同比增长39%。财联社(上海，编辑 周新旸)讯，10月18日，香港金管局管理层在立法会会议上公布第三季香港外汇基金投资表现。第三季该基金投资亏损132亿港元，主要亏损来源是香港股票投资组合，单季亏损263亿港元。虽然第三季出现亏损，香港外汇基金前三季度累计投资收益达到1265亿港元，同比增长39%。其投资组合中，前三季度最主要贡献者为海外股票以及其他投资，分别贡献投资收益457亿港元和767亿港元；债券投资收益95亿港元；外汇投资收益84亿港元；而香港股票投资收益为-138亿港元。 第三季，香港股票受外界多重因素影响，走势相当疲弱，恒生指数当季跌幅为14.75%，恒生科技指数跌幅更是高达25.18%。香港外汇基金是中国香港特区政府的财政储备，用以支持港元汇率稳定。根据香港金管局官网，其投资目标一是保障资本，二是确保整体货币基础在任何时候都由流通性极高的美元资产提供十足的支持；三是确保流动资金足以维持货币及金融稳定；在满足前三项的前提下尽量争取投资回报，以保障基金的长期购买力。香港金管局称无意改变港股投资比例香港金管局副总裁李达志指出，内地政府几个月前开始整改互联网平台型企业，对港股市场有一些影响。他认为股市调整不能归咎单一因素，内地早前疫情反弹、多省限电也让港股市场产生波动。 他表示，金管局方面无意增减对港股的投资比例，他重申了外汇基金投资目标是长期保本和资产增值，望外界勿聚焦于短期的季度收益波动。 金管局总裁余伟文则称，香港外汇基金投资组合分散，港股只占较小部分，至于外汇基金第四季度季投资表现，他认为难以预测，其中的因素包括全球经济复苏情况、美联储11月议息对利率走势、通胀判断有否变化等。 余伟文提到，美联储如果减少购债有可能引发资金流逆转并妨碍区内经济复苏，但影响或较2013年温和，香港银行体系资本及流动性充足，抗震能力充裕。 他认为近年全球货币环境宽松，资产估值高，若美联储收水处理不好，高资产价格或有大幅调整风险。 星展银行专家认为2021年香港外汇基金收益可达1400亿港元。星展银行的香港财资市场部董事总经理王良享表示，外汇基金第三季投资亏损扩大带来的风险较小，美联储如果第四季度开始减买债规模，相信不会将债券息率推得太高，故债券估值于第四季度应不会有明显下跌，而港股近半年来下跌已反映出了许多负面因素，除非外围市场再大跌，否则港股表现继续恶化可能性不大。 他续称，外汇部分方面，虽然欧元偏弱势，但如果持其他有息货币或有机会加息的货币，如人民币，则预计第四季度该部分表现不会太差。连同美股表现第四季度有机会向上突破，他相信2021全年香港外汇基金整体投资收益有可能高于1400亿港元。收藏阅76.63W欢迎您发表有价值的评论，发布广告和不和谐的评论都将会被删除，您的账号将禁止评论。}

虽然香港股市去年表现全球垫底，但由香港金管局管理的外汇基金在2023年度表现着实惊艳，全年大赚2127亿港元。香港金融管理局总裁余伟文表示，“在这复杂多变的环境下，外汇基金年内的投资表现亦经历了一些起伏，但整体取得良好的回报。全球股市于2023年大致向上，带动股票组合表现不俗。外汇基金债券组合的收益金额更是历年最高，主要因为债券收益率处于高位，外汇基金持有的债券获取可观的利息收入。”香港外汇基金2023年度大赚2127亿港元根据香港金管局公布的外汇基金截至2023年12月底未经审计的财务状况，香港外汇基金在2023年度录得2127亿港元的投资收入。具体来看，债券投资收益1440亿港元；香港股票投资亏损155亿港元；其他股票投资收益732亿港元；非港元资产外汇估值下调5亿港元；其他投资收益115亿港元。由此看出，香港2023年度的投资收益主要靠债券，一位香港投行人士向证券时报记者表示，主要得益于投资的美债收益持续上升带来的巨额收益。外汇基金资产负债表显示，其总资产去年增加98亿港元，至2023年底外汇基金的资产规模达到4.0178万亿港元。截至2023年12月底，累计盈余为6524亿港元。余伟文表示，2023年的投资环境跌宕起伏及充满挑战。虽然年初美国和欧洲相继有银行出现流动性问题，但这些问题并未广泛蔓延至整个金融市场。主要发达经济体的通胀自去年见顶回落，但至今仍未达到主要央行的目标水平。在经历了进取的加息周期后，美联储于去年第三季暂停加息，并于近日表示利率可能已达到峰值，加上美国经济保持着一定的韧性，投资者情绪普遍变得乐观。然而，国际间的地缘政治风险持续不稳，除了俄乌冲突之外，年内在中东爆发的冲突，亦为投资市场带来动荡与不确定的因素。展望2024年，余伟文称，全球金融市场仍面对很多挑战。现时市场普遍预期主要央行的加息周期已近完结，但通胀回落至主要央行的目标水平所需要的时间仍是未知之数。现时市场一般预期美联储会于短期内减息，但如果最终减息的时间和步伐与市场期望出现落差，可能会导致资产价格出现较大的波动和调整。此外，加息对全球实体经济的影响亦逐渐浮现，企业盈利和宏观经济增长或开始放缓。这些因素都会为全球资产市场带来非常大的不确定性。香港外汇基金充当金融稳定“护旗手”据记者了解，香港外汇基金不仅直接或间接影响港元汇率，另一作用也是维持香港货币与金融体系的稳定健全，以保持香港的国际金融中心地位。在过去几十年间，每次香港出现银行不稳或金融危机，外汇基金都担当了极其重要的角色，可谓是香港金融稳定的“护旗手”。外汇基金的投资目标一是保障资本，即保值，二是确保整体货币基础在任何时候都由流通性极高的美元资产提供支持；三是确保流动资金足以维持货币及金融稳定，四是在符合前面三种前提下尽量争取投资回报，以保障基金的长期购买力。而外汇基金有两个主要组合——“支持组合”和“投资组合”。其中“支持组合”是持有流通性极高的美元资产，为货币基础提供保障，并用于履行联系汇率制度下的兑换保证，使港元汇率保持稳定在7.75至7.85港元兑1美元的区间内。当比率触发上或下限时，金管局便会从支持组合转出或向其注入资产。而“投资组合”投资于债券和股票市场，包括成熟海外市场和新兴市场经济体，以保障资产的价值及长期购买力。数据统计显示，2023年香港外汇基金的投资回报率为5.2%，其中“投资组合”回报率为6.4%，而“支持组合”内的短期美元债券因债券收益率上升而利息收入增加，回报率达5.0%，是自 2009 年后最高水平。“长期增长组合”自2009年开展投资至2023年9月底的内部回报率年率为11.8%。责编：朱雨蒙校对：陶谦声明：证券时报力求信息真实、准确，文章提及内容仅供参考，不构成实质性投资建议，据此操作风险自担下载“证券时报”官方APP，或关注官方微信公众号，即可随时了解股市动态，洞察政策信息，把握财富机会。}