> 高盛（GS） >
李青原：中国发展金融衍生品思路要清楚
李青原:刚才各位从不同角度讲了对高盛事件的看法,我想从我们国家发展金融业从中应该有一些什么思考,我谈谈自己的看法。高盛事情怎么发展我们现在很难预测,各种力量比较复杂,我不想对这个做更多的评论。我的看法是,因为我们国家金融业发展的时间比较短,刚才周老师讲了,怎么样使我们金融业健康,在市场的基础上分配资源,促进国民经济的发展,这方面我们有些优势,我们不必重复可以避免的错误。（15: 31）李青原:我对金融业的看法,我觉得金融里面应该是分层次的,所以当1999年美国在废除银行和投资银行、商业银行分业法,当时我心里觉得不太对,我跟一些同事讨论过,我最近跟美国哥伦比亚大学一个教授谈过,我说我总觉得这个不对,为什么？因为我认为投资银行在整个经济发展中,他的作用跟商业银行根本是两回事,虽然都叫金融业,但是是两回事。我们知道金融是分配资源,但是货币资本的资源到底应该往哪儿流？怎么分配它,银行是基于抵押,基于历史。（15: 36）李青原:我这边老百姓有存款进来,这么多钱也不是每一天大家能拿走,这个钱我贷出去,我凭什么贷给他？我们得有东西,你有历史,我给你。这样一个银行业务面对千千万万老百姓,而贷出去是对有历史的企业。投资银行完全是两回事,投资银行基于的是未来。我们大家用的电脑,微软、苹果公司,为什么他能发展起来影响全世界的经济？最近在品牌评估,全世界最大品牌,第一是可口可乐,第二是微软。微软是怎么起来的？在纳斯达克的小资本市场里起来的,谁给他发的股票？高盛。（15: 37） 李青原:为什么发？什么都没有,要抵押没有。投资银行做的事情是基于未来的风险,而他面对的投资人是巴菲特等等敢冒风险的人,所以这两个我认为不可以放在一起。为什么？你牵扯到一小部分人的损失扩散到全世界,你把未来风险基于评价的投资对象,扩展到不同的层次,他需要的技术和承担的风险是不一样的。你既然要承担风险,他赚钱也给你投,为什么？一旦你损失的话,一旦微软失败了,高盛中介费虽然拿到了,但是损失了信用。试想,如果高盛每一次卖的股票买了以后都跌了,他何以一直存在？不可能。（15: 37）李青原:所以我不太同意有的人一种看法,赚了很多钱一定是黑心,如果只有贫穷才能有道德的话,我们人类不会有文明,市场机制就没有意义,市场机制恰恰是鼓励那些在实际生活中创造了价值的人,能够享受他的专业所带来那一部分超额的利润,因为他有不同一般人的能力和承担风险的财力。我个人认为,一定要把投资银行和商业银行这两个东西分开,当金融危机爆发以后,后来说要救投资银行,我当时跟一个同事在说,这个胆子太大了,我认为这也是把这两个东西混在一起。当时为什么会混在一起？投资银行因为他是和超额利润相联系,他是和风险相联系,大家看投资银行在过去一百多年倒了多少家？（15: 38）李青原:不计其数,最后剩下那么几家。商业银行也倒了很多,但是相对来说比较稳定一些。但是如果你把两个搞在一起,刚才讲到,现在一个大问题,他太大了,不救不行。为什么要救他们？这些人都是有承担风险能力,有钱。但是正由于他把千千万万的人卷进来了,按理说这么高风险的领域,不应该是承受能力低的人玩儿的,那只是一小撮人。（15: 38）李青原:虽然这一小撮人起到的作用,他扶植的企业和行业对整个人类都能起到作用,但这确实是一小撮人,你非要扩大到全球的全面,在这个层面来讲金融界就是带政治的,跟时代是分不开的。牵一发而动全身。幸好我们国家分业和混业不太明显,我相信美国这个事情出现以后,既然太大了,不能让他失败,非得救。反过来,他太大了很难成功,他怎么监管这么多事情？（15: 38）李青原:比如说高盛,现在高盛跟我在时候的高盛已经完全不是一回事,我1994年加入高盛,那时候还是合伙人,也没有像现在那么多的业务。不是说我为高盛辩护什么,我只是描述一下当时的高盛。当时高盛是所有国外银行来到中国比较早的,为什么？看好中国。当时讨论中国,当然想赚钱,商业机构谁不想赚钱,饭馆也想赚钱,但是我为了赚钱我进地沟油,我买变了质的食品,那你也开不长。高盛当时有一个人说,我们要赚钱,想赚钱没有错,但是我们要长期赚钱,意思就是说在赚钱的同时你如果没有信誉,没有你的质量和服务做保证,你赚钱是赚不长的。（15: 39）李青原:当然那时候是这样,所以他们比较早的来到中国。另外,当时在高盛有一个内部监管部,那个部门非常大,而且三翻五次让大家填表,你在做这个单子的时候有没有违法,当时说与其让证监会查我们,还不如我们自己查我们自己。高盛在历史上不是没有出过事,被SEC给罚了,开除了谁谁。我的想法是,这跟混业搞的太大,当然主管也变了,经营理念跟那时候已经不一样了。我不是说那时候没事,但是我只能说我的感觉,现在监管放松了,公司又太大,很多理念不是那么清晰了,这时候不要说一家出事,很多家都会出事。（15: 39）李青原:我总觉得,把两种不同的服务,设计不同的社会群体,比如说金融业的报酬问题,这么多年商业银行跟投资银行赚了那么多钱他们心理很不平衡。投资银行看到商业银行一天天也来做他们的业务,就在想我们没有那么大资本金做支撑,既然你们要侵犯我的领地,我何不扩大我的经营范围,所以两边都有这个意愿,投资银行和商业银行我们在内部可以有防火墙,我们是有道德规范的等等,相信我们,但是事实证明不是这样。（15: 39）李青原:在公众的眼里,我们监管有一个问题,你监管要基于什么基础？如果一个行业他的结构有问题的话,他的制度有问题的话,监管会更难。比如说美国不管怎么样我可以说是张三李四的问题,因为他的资本是人格化,但如果说在一个金融机构里你很难确定是张三李四的问题,这个机构是谁的？谁能够最终代表他？谁最后对他负责任,这个都是模糊不清的话,监管非常难。（15: 40）李青原:不管从监管有效性,还是将来行业的健康发展,以及对于公众的压力,你现在很难解释你涉及到了这么多人,因为这些人你如果分开的话,投资银行你要用你自己的资本弥补这个损失,你既然是高额利润,我承认你高利润的合法性,但是对不起,你不要用国家救你。现在捆起来说不清了,你一边要高额利润,一边让纳税人支付你的风险,这是不符合逻辑的,老百姓也是不接受的。如果你有逻辑支持,他们是赚钱,但是风险是他们自己的。（15: 40）李青原:我们知道1997年中国海外第一个上市是中国电(600795,股吧)信,当时正好碰到金融危机,股票开盘从11元眼看往下掉,掉到9元多。高盛作为主承销,他那时候还是合伙人,从兜里拿出两个多亿支持,为什么？这一笔是不能出问题的,当然后来又上去了,但是如果还再往下走的话他还得支持。你得有财力,你得有眼光。我的意思是说,既然是这样,你能够做到这个,他的利润高是有他的技术财力支持,有他的眼光和分析等等各种东西在里面。哪天你做错了掉下来了,国家为什么要救他？没有道理。现在把这些多人卷进来,没有道理。（15: 41）李青原:说一千,道一万,我们中国在发展金融衍生品思路要清楚。在金融方面美国是我们的老师,老师也是会犯错误的。实际上现在在很多方面我们是老师,很多方面人家也是老师,国家之间就是互相学习,互相借鉴。我觉得高盛这个事情有很多东西值得我们借鉴,其中有一点,我多年来在想这个问题。（15: 41）和讯网:谢谢李老师精彩发言。下面我们的环节进入自由讨论,刚才各位老师的发言大家也都听到了,每个人的观点大家也都比较熟悉。（15: 42）陈兴动:谢谢青原,我非常赞同你的观点,你刚才讲我一直在点头,因为跟我的想法很一致。我在读国内报道有关高盛事件的时候,充满了一种火药味,一种幸灾乐祸,一种指责、批评和阴谋论,我觉得应该就事论事。首先我们回忆一下,这一次金融风暴在2006年、2007年的时候,经济学家其实已经意识到全球的不平衡,美国金融创新过度,但是没有站出来监管他和管理他。我觉得有两方面,很多人认为是故意让他做,很难说用一个“故意”的词儿把全世界的问题搞的这么大。可能更多的是表现出大家对金融的理解、感悟。（15: 45）陈兴动:一凡讲到克林顿有一点后悔,在1998年的时候对金融衍生品放任不管。当时鲁宾真是他们做出来的阴谋吗？我也不相信是阴谋,我觉得人都是有自觉性的,后来的发展就有问题,到2007年的时候,我记得我的一个客户跟我关系非常好,他多次给我提示说我的感觉非常有问题,这个市场对冲基金所运行总有一天会出大问题。比如说他可以做杠杆,可以做到30倍、40倍、50倍以上,现在出去看开最大的飞机是他的,钱对他们来讲简直是太容易挣,这种对冲找起来他也可以利用一系列共同坐庄的方式,想让他怎么样就怎么样,运作起来能量非常大,这些东西我觉得已经意识到了。（15: 46）陈兴动:但是可能监管当局对这些东西的管理比较远,尤其我们讲金融衍生品后来所衍生出来各种各样的产品,什么东西都可以去设计,设计出来非常复杂。这个复杂非专业人不理解。说老实话我在这个行业工作了十几年,很多金融衍生品和工具设计里,我要问很多人,很长时间我自己弄半天,我自己也不是所有东西都很清楚,非常的复杂。还要算赔率和概率,我们要非常有想象力的做。（15: 46）陈兴动:我现在感觉大家谈的比较多的东西,比如说重要的就是美国奥巴马政府,管理当局如何通过这一次金融风暴体会监管过程中的弱点,客观实际过程中究竟出现了什么问题,把这些问题搞出来,我们从这些问题中抽象出来,刚才周教授讲重在外部监管,外部监管不能像我们中国制定的规则,制定完了之后谁执行？没有认知性,各种金融衍生品、对冲,这些东西过去都没有规则,你不知道。（15: 46）陈兴动:比如说高盛站出来,你指责我做什么,我哪个地方做错了？过去也没有非常清楚的规则对着,所以我觉得要准确的总结、挖掘。当然有些公司在托盘工作中,他们有很多东西忽略掉了。刚才李青原讲到的,每个公司把信用看的是很重的,我绝对不相信他们是故意犯这种错误。我觉得要根据历史上的教训总结出来。我觉得对中国的意义在什么？我们中国金融业刚刚开始,我曾经有一个看法,30年的改革把中国训练我们可以生产东西,现在我们已经到了储蓄,金融改革,金融开放,进行金融理财的时候。（15: 47） 陈兴动:我们对金融说老实话现在还是一种体会的东西,你要去理解它,这个理解需要很长的时间。中国这一次在国际金融风暴中免于受灾,得益于我们不发达,如果我们真的跟人家一样发达,我们肯定是跌的头破血流。现在更多的问题是如何观察研究,设计在我们目前的状态下,还没有资本人格化的条件下,人家资本人格化出问题,怎么根据我们国情设计一套防止金融风暴的体系出来。（15: 48）陈兴动:我真的期待美国能够通过一个金融改革方案,本来我们在金融整个改革和再造过程中,以华尔街作为模式,以华尔街作为导师设计的,我们不可能走到人家前面。我们只能说尽可能避免人家犯过的错误,在那个基础上根据我们的特点设计出自己的东西。现在的意义,在于如何通过这种讨论,通过不断的分析找出他的原因,找出能够适合中国金融发展的道路,这是意义所在。（15: 48）
本文提到的股票：
关于“高盛（GS）”的新闻 >>
怎样开户 怎样买卖美股
买股票就是买公司
CopyRight (C) Corporation, All Rights Reserved
雪球财经旗下i美股网 版权所有
京公海网安备
i美股所提供之信息，不能保证其完全实时或完全准确，也不表明证实其描述或赞同其观点。所有内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。“扫一扫”与撸友大神实时交流签到发帖积分声望翻倍
李青到底是哪国人，大神为你解答！！！(52回复)
很多人都认为李青是中国人，因为名字很中国化，再加上龙的传人这皮肤，更具中国特色。&&其实不是这样的，李青这名字是因为盲僧李青是瞎子，在美服名字为：Listen.听的意思。中文翻译过来就叫李青，更贴切。相信这很多人都明白了。但有人就说李青是艾欧尼亚人，根据游戏来说，没有错。李青的背景故事里有介绍，我就不多说。但李青是根据哪里人来制作刻画的呢？中国人？因为李青的模型很符合中国僧侣啊。错。李青其实是日本人。接受这个事实吧，少年。李青在开大招或平A时会说：一库。相信都听到了，在日文里这是用力的意思。很明显，剑豪也是日本人，同样放Q和大招是会说日文。这说明李青和剑豪样，是日本人。至于楼主为什么会知道一库是用力的意思，额呵呵
中国应该不把自家称为剑豪的吧。日本那的才叫剑豪的。
都是地球人~~~~~
都是地球人，此帖终结。大家都散了吧
李青其实不是人
sb，剑豪是中国人，你家电脑不行，仔细看看剑吧
lz如果你家电脑不行 麻烦你去网吧看看 剑豪剑上有什么+_+
呵呵，原来瞎子喊的是一库，我一库你麻痹，你聋了？一库？不是“喝”？
引战死妈。
李青大招是春哥教的，剑豪和李青全是中国人，自己把品质调到最高，可以看到剑豪剑上有龙凤
纯手打& &求支持& &
我只想说，剑豪剑上的的确是龙，但龙只有中国有吗？大家看日本动漫的时候难道就没见过龙？剑豪的被动有个叫浪客之道，在中国，是不流行浪客的
坐等LZ被喷& && && && &
李青的名字美服的是
一库？&&用力？& && &我表示不知道
呵呵& && && && && && && &&&
丶BlankSpace 发表于
坐等LZ被喷
SB玩意& && &
赞+1& && && && && && && && && && && && && && && &&&
leesin& && &&&
................
这么好的帖子怎么会沉下去呢
李青用的是查克拉 你们没看见么、、、
我丶是我的情人 发表于
这么好的帖子怎么会沉下去呢
谢谢，大家，打字不容易啊
一库是艾欧尼亚的语音OK？
LZ，亚索是中国人，他的箭是中国古代的唐剑，他说的不是日语，是艾欧尼亚方言，而且他剑鞘上有龙的图案
等级大于LV2不会出现验证码。| 职业发展 | 官方微博：|
新东方前途出国 李青霓的博客
资深欧亚金牌留学顾问
博客等级：
博客积分：0
博客访问：26971
姓名：李青霓
自我介绍：五年海外留学，生活和工作经历，使我对海外留学及海外生活有丰富的见解。几年的海外求学经历，让我非常更加了解学生与家长们在留学申请过程中最关切的问题以及当学生真正身处异国他乡时所面临的问题。我将会尽我所能能为学生制定最适合他们的留学规划，给他们提供最专业的留学指导。
工作感言：每个人都有自己的闪光点，没有行不行，只有你做不做。我会尽我所能去帮助大家完成自己的留学梦。相信我，留学不再是遥不可及！
艺术生出国留学最适合选择哪些国家( 15:43:39)
分类：&留学新闻
&在英国，从事艺术文化工业的人是从事汽车工业的两倍。培养艺术人才在英国高等教育中占有重要的地位。英国是第一个提出&创意产业&的国家，作为国际的创意艺术中心，英国汇集了来自世界各地的大量创意人才在此接受教育及发展事业。英国拥有全世界最好的艺术与设计学院，拥有欧洲最大的艺术类专业学校，以高质量和富有创新的教学培养了众多全球知名的艺术家和设计师。&&& 英国的一些艺术类院校在业内的名气非常响亮，每年毕业生拿国际大奖的新闻层出不穷。被留学生认可的&全球创意十大名校&中，英国就有3所艺术院校名列其中：创造艺术大学&&欧洲最大的艺术大学；爱丁堡艺术学院&&欧洲最大、建校历史最长的艺术学院之一；伯明翰艺术与设计学院&&英国最大的艺术、设计和媒体专门学院之一。&&& 艺术生英国留学方案推荐：北京航空航天大学美术专业GMY艺术留学预科&&& GMY艺术预科旨在全面提高中国美术生的国际竞争力，为帮助学生顺利申请并进入英、美、加、澳等英语国家的着名艺术类院校就读本科课程提供更具针对性的强化培训课程。GMY艺术预科由北京航空航天大学（简称北航）师资授课，从9月开课至第二年6月结课，共计9个月，课程分为三个部分：艺术专业实践、英语、艺术史论。&&& 由于北航优秀的教学质量和良好的教学环境，以及项目国际化的教学模式和教学内容，GMY艺术预科已成功运营了8年时间，输送了逾500名学生到耶鲁大学、牛津大学等英美澳加的50多所艺术院校及综合类大学。&&& 艺术生留学国家推荐：&&& 美国是世界艺术中心，无论是美术、影视、设计等各专业均在世界居于领先地位。是很多艺术生最向往的热门留学国家之一。美国艺术专业主要分为八大类：陶艺（Ceramics）、美术设计（Graphic Design）、工业设计（Industrial Design）、多媒体/视觉通信（Multimedia / Visual Communication）、油画/素描（Painting / Drawing）、摄影（Photography）、版画复制（Printmaking）和雕塑（Sculpture）。&&& 美国艺术类高校招生季节与国内火热的艺考同期上演。但值得中国学生注意的是，与中国艺考流程不同的是，美国每年的艺术类高校招生并不参照当年专门设立的艺术测试考试成绩，也不参考本国统一的文化课成绩，而主要考查的是英语水平和艺术素养。不过对英语成绩的要求，还是比综合性大学要宽松，只要达到雅思或托福考试成绩的底线，就可以通过初选。学费则为每年3万美元-4万美元，合人民币20&&30万元。&&& 美国作为一个创意大国，是世界上艺术产业最发达的国家，对申请者的要求体现在作品集要表现本人的创意和可塑造的潜力，即使申请艺术类院校者的技巧不是很完美，但能体现出独特的创意的学生还是非常受校方青睐的。&&& 艺术生美国留学方案推荐：中国传媒大学英美澳艺术与设计专业留学&&& 为了满足众多高中毕业生希望在传媒和艺术设计领域学习深造的愿望，中国传媒大学培训学院与美国、英国、澳洲知名大学合作，为渴望海外深造的中国学生搭建起高品质、全方位的留学之路。&&& 学生在中国传媒大学全日制完成1年或2年的英语和专业课，达到海外大学要求后直接入读海外大学本科课程，修满学分获得中国教育部认可的海外高校本科学位或硕士学位证书。&&& 中国传媒大学培训学院国际本科合作项目自2007年开办以来，已有数百名学生由此踏上了海外求学之路，升入美国旧金山艺术大学、澳洲莫纳什大学、英国莱斯特大学等海外名校深造。国际本科合作项目丰富的教学经验、严格的管理制度以及优质的海外大学资源为家长和学生提供放心、省心的海外求学之路。&&& 艺术生留学国家推荐：&&& 意大利留学艺术生就业前景大好。艺术生如果去意大利留学可以有很好的就业前景，不说其他，单单因为意大利是艺术之都，就有着无限的优势。&意大利公立院校免学费，只需每年1000欧元的注册费，每年生活费平均在7万元左右，如果在罗马、米兰这些城市生活，一年也不过10万元。&平价是意大利留学的一大优势。&&& 艺术生意大利留学方案推荐：东华大学意大利公立留学&&& 东华大学意大利留学项目是东华大学继续教育学院联合意大利顶级教育院校共同创建，是第一批参与&马可波罗&&图兰朵&的国家重点大学，目前已经与包括米兰大学、都灵理工大学、佛罗伦萨大学、罗马美术学院在内的多所意大利大学开展了深度合作。项目组建专业的教学专家团队对课程进行学术监督和督导，以确保教学质量和学生学习的成效，多年来东华大学意大利留学项目已经成功输送上百名优秀学子直通意大利顶尖综合类、艺术类名校，取得国内外认证的学位。&&& 凭借东华大学在服装服饰艺术、时尚设计、视觉传达艺术等领域得天独厚的艺术教育资源及氛围，通过与意大利顶尖艺术类大学的强强联手，融合东西方多元化的教学方式，为国内广大艺术类学子搭建了一座直通海外、实现名校留学梦的坚实桥梁。&&& 艺术生留学国家推荐：&&& 韩剧的风靡可以说是韩国艺术类教育成功的见证。其实除了和影视剧相关的艺术专业有自己的特色外，韩国的其他艺术类也有很强的竞争力，比如室内设计专业就在亚洲处于一流水平。而且艺术类的私立学校很多直接由财团创立，所以教学条件非常不错，也对优秀学生设立了丰富的奖学金。而且，很多学校财团本身就有报社、电台和画廊等，学生在校期间或者毕业以后，有机会可以直接去到画廊、电台或者报社实习或者工作。而韩国的综合性大学，以其综合实力强大着称，各专业发展都很稳健，艺术类作为现在的热门专业，当然也得到了学校的很大支持。&&& 艺术生韩国留学方案：北京大学韩国艺术留学预科班&&& 近年来，国内艺术生数量急剧增加，考入艺校的难度成倍提高，且艺校的花费数额也较大。与此同时，国内外华人艺术家国际影响力有所提升。艺术留学经过五六年的专业发展，渐成潮流。艺术班面向韩国众多名校，为国内首个专门针对韩国艺术留学的桥梁课程。&&& 本班实行定向强化培训，帮助学生实现国内打基础，国外再提高的语言学习目标。学员在北京大学进行为期半学年的韩国语强化培训，课程量近700课时（标准学制一学年1000课时），由最优秀的师资团队授课，结业后经推荐进入韩国名校艺术类专业学习。进入本班的学员将与北京大学统招生一同排课，就餐及其他课外活动也均在北京大学；在享受北京大学一流师资的同时，感受北京大学良好的学习氛围。（本文摘录于网络）
& | && | && | && | && | && | && | && | && | && | && | &
新东方前途出国咨询有限公司
经营许可证编号：京ICP备号 &版权所有：新东方前途出国咨询有限公司
&2009 New Oriental Vision Overseas Consulting Co. Ltd.
报名咨询电话：(010)
地址：北京市海淀区海淀中街6号新东方大厦6层
*在读年级初一初二初三高一高二高三大一大二大三大四研一研二研三已毕业
*意向国家美国英国加拿大澳洲新西兰欧洲亚洲
*攻读学位中学本科硕士本科预科硕士预科
*所在城市北京石家庄太原天津唐山上海济南青岛宁波合肥苏州南京无锡厦门福州南昌杭州郑州武汉长沙广州深圳南宁大连哈尔滨长春沈阳昆明成都重庆西安兰州乌鲁木齐问题补充&&
本页链接：
其实至高之拳的外观我有至高之拳，地下拳王太猥琐了、模型好看些，有些方面还是会做得好些；不过毕竟是新出的皮肤，比如地下拳王W的时候会有敲钟的声音（这个你肯定听到的）至高之拳很经典的一款
热心网友 &7-04 06:39
•回答
•回答
个都有特效，拳王这款皮肤更好一点，两个模型都不错。比较要便宜很多，不过从性价比方面来看，而且是新皮肤有新鲜感
热心网友&7-04 10:54
=。=好多玩瞎子的都跟我说至高之拳出Q快 具体你感受如何我就不太好保了
楹楹雪落&7-04 06:41
不要买至高之拳，我觉得游戏里至高之拳看起来好2，地下拳王多有派气。
蝶恋蜂狂z&7-04 06:40
地下拳王有特效 瞎子的所有皮肤只有泳池和拳王有特效
大Y咖i&7-04 06:39
猜你感兴趣
服务声明： 信息来源于互联网，不保证内容的可靠性、真实性及准确性，仅供参考，版权归原作者所有！Copyright &
Powered by“扫一扫”与撸友大神实时交流签到发帖积分声望翻倍
李青到底是哪国人，大神为你解答！！！(52回复)
真的不是中国人吗。。。。。。。。
楼主你很懂啊，是不是搞过？
明明是LiSin
搞错了是LeeSin
笑死爹& && &&&我会说日语 也是日本人？& & 还有& & LOL人物配音& &自己去查查& && && & 这些事国服不翻译的
亚索说的是艾欧尼亚当地语言&&LZSB
我叫闪电 发表于
一库是艾欧尼亚的语音OK？
一库是日文，不信我也没办法
人家只是参考东方文化，你们想那么多有意思么。。。
李青用的是查克拉 你们没看见么、、、
我早说了LZ会被喷& && && && && && &&&
只是酱油de 发表于
李青的名字美服的是
应该是Lee Sin
我记得看片的时候听过一库一库，亚麻跌。&&
提示: 该帖被管理员或版主或楼主屏蔽
额&&我早就知道了嘛& && &
丿秋殇别恋 发表于
我记得看片的时候听过一库一库，亚麻跌。
呵呵呵 正解
等级大于LV2不会出现验证码。}